Entrada/salida y Flujo Neto de Exchanges
La entrada de Exchange se define como la cantidad de monedas depositadas en los wallets de los exchanges y la salida se define como la cantidad de monedas retiradas de los wallets de los Exchanges.
Definición
El Flujo de entrada de Exchange se define como la cantidad de monedas depositadas en los wallets de los exchanges.
Metricas
Descripción
Total del flujo de entrada
La cantidad total de BTC transferida al exchange.
Media del flujo de entrada
La cantidad media de BTC por transacción enviada al exchange.
Flujo de entrada Top10
La cantidad total de BTC de las 10 principales transacciones que entran en el Exchange.
Media del flujo de entrada (MA7)
La media móvil de 7 días de la entrada media de BTC al exchange.
El Flujo de Salida de Exchange se define como la cantidad de monedas retiradas de los wallets de los exchanges.
Metricas
Descripción
Total del flujo de salida
La cantidad total de BTC transferida desde el exchange.
Media del flujo de salida
La cantidad media de BTC por transacción enviada desde el Exchange.
Flujo de salida Top10
La cantidad total de BTC de las 10 principales transacciones enviadas desde el Exchange.
Media de salidas (MA7)
La media móvil de 7 días del flujo de salida de BTC de la bolsa.
El Flujo Neto de Exchange es la diferencia entre el flujo de entrada y salida de BTC del exchange. (Entrada - Salida = Flujo Neto)
El valor medio es el total de entradas/salidas dividido por el recuento de transacciones de entradas/salidas.
Interpretación
Por valor propio
El aumento de las entradas en los exchanges es una señal bajista
El aumento de los flujos de salida de los exchanges es mayoritariamente una señal alcista.
Por el examen de la tendencia
El aumento de las entradas/salidas indica una posible volatilidad y ayuda a predecir la tendencia del mercado
Explicación
Sobre el flujo de entrada
Teniendo en cuenta el hecho de que el movimiento de monedas tiene un coste, los wallets fuera de los exchanges envían sus monedas a los exchanges por tres posibles razones.
Para vender sus monedas - Bajista
En el caso del flujo de entrada a los exchanges, es muy probable que los inversores estén enviando BTC para vender. Esta acción incluye las monedas de los compradores minoristas que entran en los exchanges, pero también el resultado de los servicios de custodia proporcionados por los compradores institucionales. En lugar de almacenarlas en frío, el traslado a los wallets de los exchanges indica la necesidad de convertir las monedas en fiat o Monedas Estables.
Este motivo de acción conduce en la mayoría de los casos a la caída del precio, lo que indica una señal bajista.
2. Para operar en el mercado de derivados - riesgo de volatilidad
El propósito de enviar monedas a wallets del mercado de derivados indica que habrá más operaciones en el mercado de derivados. Esto podría conducir a un aumento del riesgo de volatilidad como resultado de una mayor actividad comercial, los inversores que buscan tomar ganancias, y / o para reequilibrar para de-riesgar sus carteras de inversión. Este tipo de acción tiene dificultades para decidir el efecto sobre el precio, ya que las monedas en el mercado de derivados podrían utilizarse para abrir posiciones tanto largas como cortas.
En cambio, debe interpretarse como un aumento del riesgo de volatilidad.
3. Utilizar servicios en los exchanges - neutral
A veces, los inversores envían sus monedas a los exchanges con el fin de apostar, lanzarlas al aire y cumplir el requisito de la OEI. En este caso, no hay ninguna indicación que permita inferir tanto el precio como la volatilidad. Sin embargo, en el caso de un airdrop, indicadores como la tasa de financiación y el interés abierto deben ser considerados debido a la motivación de la cobertura de precios.
Este motivo de acción debe interpretarse como neutral.
Sobre el flujo de salida
Teniendo en cuenta el hecho de que mover las monedas cuesta comisiones, los wallets fuera de los exchanges envían sus monedas desde los exchanges para dos posibles escenarios.
1) Mover las monedas después de la compra - Alcista
En el caso del outflow desde el spot exchange, es muy probable que los inversores estén enviando BTC fuera para su almacenamiento. En lugar de dejar sus monedas en los wallets de los exchanges, los inversores están sacando sus monedas de los exchanges para guardarlas por seguridad y a largo plazo. Esta acción incluye las monedas de los compradores minoristas que se mueven fuera de los exchanges, pero también el resultado de los servicios de custodia proporcionados por los compradores institucionales.
Esta razón de acción en su mayoría conduce a la subida de precios que indica una señal alcista.
2) Movimiento de monedas que ya no se necesitan para las operaciones con derivados
El propósito de enviar monedas de los wallets del mercado de derivados indica que habrá menos operaciones en el mercado de derivados. Esto podría ser el resultado de la actividad comercial en la que los inversores toman ganancias o se reequilibran para disminuir el riesgo de sus carteras de inversión.
Al examinar la tendencia de los valores
Que indican el nivel de actividad de los exchanges
Una tendencia positiva de entrada o salida en los exchanges puede indicar un aumento de la actividad general de los exchanges, lo que significa que cada vez más usuarios utilizan activamente el exchange para negociar. Esto posiblemente significa que el sentimiento de los operadores está en un momento alcista. Según esta interpretación, lo contrario significa un sentimiento bajista.
Predicción de la volatilidad
La media de entrada/salida de BTC (MA7) explica la fuerza de la volatilidad anterior en el precio, lo que posiblemente significa que la posición actual podría ser máximos o mínimos locales. Esto se debe a que la gran parte de los flujos de entrada se basa en las transacciones entre exchanges, donde el análisis es realizado por el equipo de investigación de CryptoQuant, y este fenómeno puede ser explicado por los resultados de estrategias de arbitraje.
Predicción de la tendencia del mercado (alcista o bajista)
Basándonos en la interpretación de la "Actividad de los Intercambios", podemos ver la tendencia de entrada a todos los exchanges y de salida de todos los intercambios aplicando una media móvil a los datos, que es uno de los indicadores técnicos más conocidos para tener la tendencia histórica de los datos. También aplicamos múltiples medias móviles para ver los puntos de inflexión exactos, llamados cinta de media móvil.
Como se puede ver a continuación, tanto las tendencias de entrada como de salida explican muy bien los sentimientos alcistas o bajistas de los últimos 3 años en los que se ha activado un número significativo de exchanges, lo que apoya la interpretación de la "actividad de los exchanges".
Predicción de la volatilidad con la media de entradas y salidas de BTC (MA7)
Observando la media del flujo de entrada de BTC (MA7) donde se encuentran los máximos locales, podemos estimar en qué medida la ubicación actual es un máximo local (en el círculo rojo) o un mínimo (en el círculo verde). Si el valor medio de flujo de entrada de BTC (MA7) se encuentra en una posición similar, es necesario comprobar otros indicadores complementarios que nos indican la presión de venta o de compra para determinar la posición actual del precio en el techo o el fondo local.
Mirando la media de flujo de salida de BTC (MA7) donde se encuentran los topes locales, podemos estimar hasta qué punto la posición actual es un alto local (en el círculo rojo) o un piso (en el círculo verde). Si el valor BTC Outflow Mean(MA7) se encuentra en una posición similar, es necesario comprobar otros indicadores complementarios que nos indiquen la presión de venta o de compra para determinar la posición actual del precio en el techo o el fondo local.
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