암호화폐 주요 주체 소개
주요 지갑들을 이해하는 것이 온체인데이터의 핵심입니다
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주요 지갑들을 이해하는 것이 온체인데이터의 핵심입니다
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시장에는 가격을 결정하는데 중요한 역할을 하는 주체들이 존재하며, 시장상태가 이들에 의해 좌우되는 경우가 많습니다. 예를 들어, 채굴자가 채굴한 비트코인을 거래소로 보내 매도하면 매도한 규모에 따라 가격이 떨어집니다. 가격에 영향을 미치는 것은 채굴자 뿐만 아니라 비트코인을 대량으로 보유한 체라면 누구든 가능합니다. 그래서 시장에 큰 영향을 미친 지갑들을 찾아내 파악하고, 이들을 지속적으로 추적하는 것이 중요합니다.
일반 투자자들의 매도와 주요 주체들의 매도에는 가격 영향력의 차이가 있기에, 동일선상에 놓고 비교하는 것보다 구분해 분석하는 것이 바람직합니다.
각 주체들은 서로다른 이해관계를 가지고 있으며, 그들의 입장에서 가상화폐 시장을 바라본다면 시장 구조와 움직임을 보다 깊게 분석 할 수 있습니다. 따라서 성공적인 투자를 위해서 투자자들은 주요 주체들의 관점에서 시장을 분석하고 파악해야합니다. 예를 들어 채굴자는 채굴비용, 매출, 아직 팔지 않은 보유량을 관리하는 것이 주요 관심사이며, 우량 지갑들은 트레이딩을 통해 비트코인 수를 늘리고 자신의 보유량을 지키는 것이 우선순위입니다. 그리고 일반 투자자들은 주요 주체들을 거래소, 채굴자, 고래 이렇게 3가지로 나누어 이해할 수 있습니다.
거래소는 대부분의 거래가 이루어지기에 코인의 수요 측면을 측정하기 좋은 주요 주체입니다.
시장가격은 거래의 결과이자 시장에서 이루어지는 합의 매커니즘입니다. 그렇기에 유능한 투자자는 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 '거래소 입금', '출금량'과 같은 거래소 데이터와 지표들을 파악해 기회를 포착하거나 위험을 최소화합니다. 그리고 크립토퀀트는 거래소 사용자와 같이 거래소와 관련된 주체들을 모두 포함하여 분석을 실시합니다.
채굴자는 가상화폐의 공급을 조절합니다.
만약 어떠한 이유로 채굴자가 채굴을 멈춘다면 블록체인은 작동 할 수 없게될 정도로 이들은 중요합니다. 채굴자풀이 이익을 극대화하기 위해 채굴한 물량을 즉시 매도하지 않는 경우 채굴 시점과 매도 시점에 간격이 생기게 됩니다. 이들이 언제 물량을 사고 팔았는지는 유추할 수 있으며, 채굴자들의 행동을 알려줄 수 있는 '채굴자 출금'과 같은 지표들을 참고한다면 트레이딩 시그널을 만들어 투자에 도움을 받을 수 있습니다. 크립토퀀트는 개인 채굴자 등 채굴자와 관련된 모든 주체들을 포함하여 데이터/지표들을 만들고 있습니다. 채굴자들은 비트코인의 시작부터 존재한 영향력 있는 주체이며 평상 시에도 어느정도의 가상화폐를 시장에 풀어 이익을 취하지만, 평소와 다르게 많은 양을 매도하기로 결정한다면 채굴자의 지갑에서 출금의 빈도 혹은 양이 많아질 것입니다.
고래들은 수요와 공급 두 측면에 영향을 미치며 자신의 가격 영향력을 활용한 트레이딩을 합니다.
가상화폐가 아닌 주식시장에도 고래는 시장을 휘두를 능력이 있음을 보여줬습니다. 고래로 인한 시장 움직임을 파악한다면 위험을 피하고 기회를 포착할 수 있습니다. 특히 입출금 데이터 (Flow Data)는 고래들의 움직임을 포착해내는 크립토퀀트만의 독보적인 데이터이며, '네트워크 데이터'보다 더 세밀합니다. 주요 주체들이 어떻게 블록체인 위에서 행동하는지 파악하면 다른 투자자들보다 더 성공적인 투자를 할 수 있습니다.
